RSS
 

Доходность инвестиций 2016

06 Янв

Доходность инвестиций 2016Пора подвести итоги по результатам инвестиций на фондовом рынке в 2016 году. По доходности инвестиций на фондовом рынке прошедший год был не простым, да и не самым прибыльным.

Хотя при стогнирующей экономической ситуации в стране считаю, что этот результат достаточно приемлемый.

Ранее я писал о том, как рассчитать доходность по акциям, но в моём случае такие расчёты доходности будут не верны. Дело в том, что когда речь заходит о покупке акций по разным ценам и в разном количестве, то очевидно, что средняя арифметическая величина не сможет отразить реальных цен. Поэтому в случае, когда приобретались различные объёмы акций по различным ценам в течение всего года, то необходимо использовать для расчёта доходности именно среднюю арифметическую взвешенную величину.

Доходность инвестиций 2016

В течение практически всего 2016 года в моём портфеле на фондовом рынке присутствовало два актива это акции Банка Санкт-Петербург и акции  Московской биржи, соответственно и докупались в течение всего года исключительно акции BSPB и MOEX.

Итак… исходя и того, что объем совокупности данных большой и представляет собой ряд распределения, то как я уже написал выше весьма справедливо исчислять именно среднюю арифметическую взвешенную величину:

средняя арифметическая взвешенная величина

P – средняя арифметическая взвешенная цена

Xi – цена за акцию

Wi – количество акций

Средняя арифметическая средняя цена по покупкам пакетов акций именно в 2016 году составила по BSPB 53,81 по MOEX 114,06 соответственно доходность по каждому эмитенту в отдельности в 2016 году на уровне BSPB = 24%, а MOEX = 10%.

Да кстати совсем забыл учесть дивидендную доходность, значит необходимо увеличить доходность на уровень дивидендов. Исторические данные доходности дивидендов по эмитентам можно взять на сайте биржи вот ссылка, но буду отталкиваться от своих расчётов. Дивидендная доходность в прошлом году составила BSPB = 1,8%, а MOEX = 6,8%. Итого полная доходность по инвестициям BSPB = 25,8%, а MOEX = 16,8%.

Так теперь по портфелю в целом, стоимость которого, рассчитана исключительно от роста капитализации. Так как портфель сформирован из двух акций, полная доходность которых 25,8% и 16,8% годовых соответственно, а соотношение в портфеле BSPB 76% и MOEX 23%, то получаем:

Rпортфеля  = 0,258 × 0,76 + 0,168 × 0,23 = 0,234

Значит, доходность портфеля за 2016 год составила 23,4%.

Много это или мало? Отвечая на этот вопрос можно сравнить мою доходность с индексом ММВБ, рост которого за 2016 год составил 21,1%. Получается, что моя доходность немного выше индекса ММВБ по результатам 2016 года.

Считаю, что при стогнирующей экономике такая доходность это весьма приемлемый результат, но это конечно меньше чем доходность моих активов на внебиржевом рынке ценных бумаг, хотя соответствует доходности которую принесли мне мои инвестиции на рынке недвижимости по результатам прошедшего года.

Всем успешных инвестиций в новом году!

 
Комментарии (1)

Автор: Александр Категория: Личные финансы

 

Метки:

Оставить комментарий

 

 
  1. bankir

    09.01.2017 в 17:37

    А у меня чуть более 25% за год получилось. Тоже держу банк Питера, кстати неплохо в декабре подросли)