RSS
 

Как снизить финансовые риски

25 Июл

финансовые рискиИнвестиции, по своей природе, несут в себе процентные ставки, темпы инфляции, курсы валют и управленческие различия между компаниями, вы всегда будете сталкиваться с риском того, что инвестиция будет расти гораздо медленнее, чем планировалось.

Чтобы снизить финансовые риски для себя, необходимо научиться управлять своим инвестиционным портфелем. Есть несколько методов эффективного управления инвестициями.

Большинство финансовых рисков могут быть отнесены к систематическим или несистематическим. Систематический риск влияет на всю экономику и предприятия в нём; пример такого систематического риска был бы из-за потери рецессии. Несистематические риски являются те, которые варьируются от компании или от какой-либо отрасли; этих рисков можно избежать, полностью за счёт тщательного планирования.

Есть несколько типов систематического риска. Процентный риск представляет собой изменения процентных ставок и делает продвижение текущих инвестиций в неблагоприятной для вас форме. Инфляционный риск происходит тогда, когда инфляция будет увеличиваться, тем самым делая возврат ваших текущих инвестиций намного меньше. Риск ликвидности напрямую связывает деньги в долгосрочные активы, которые не могут быть быстро проданы по текущим ценам. Существуют также различные типы несистематического риска. Управленческий риск является тем, что плохие управленческие решения повредят компании, в акции которых вы вложили деньги. Кредитный риск представляет собой то, что эмитент долгового инструмента (например, эмитент облигаций) не выполнит свои обязательства по погашению.

Перед уменьшением риска, вы должны понимать, какие последствия вы можете ожидать от каждого вида инвестиций. Инвестирован в акции без применения «плеча» не являются самыми рискованным способом инвестиций, и при этом могут обеспечить наибольший доход. Но надо понимать, что акции компании не несут никакой гарантии погашения, а также изменения доверия инвесторов может создать волатильность рынка.

Облигации являются ещё менее рискованными, чем акции. Потому что они являются долговыми инструментами и выплаты гарантированы, при условии что это ОФЗ (облигации федерального займа) либо облигации АИЖК (агентство по ипотечно жилищному кредитованию). Уровень риска облигаций зависит от кредитоспособности эмитента, то есть частная компания с низким кредитным уровнем, скорее всего, будет объявлен дефолт по облигаций к своему погашению.

Способы снижения финансовых рисков

Снизить финансовые риски инвестиционного портфеля можно путём широкого выделения активов, то есть для снижения риска, необходимо выделить средства между различными классами инвестиций. Ваш портфель должен включать акции, облигации, их эквиваленты, а также и другие инвестиции, такие как недвижимость. Доля этих ассигнований будет напрямую зависеть от того уровня риска, который вы хотите на себя взять.

Отнесение активов к хорошо хеджированным от риска, страхует вас от того, что определённые активы будут расти большими темпами, а другие меньшими либо даже падать в цене. Например, если инвесторы начинают покупать корпоративные акции, цены на акции будут расти, соответственно эти инвесторы будут продавать облигации для финансирования своих покупок акций, в результате чего цены облигаций будут падать. Распространение инвестиций между акциями и облигациями будет защищать от такого вида риска.

Снизить финансовые риски каждого типа актива можно через диверсификацию. Диверсификация вашего портфеля означает покупку одного вида актива из разных компаний. Это осуществляет защиту от риска того, что одна компания или отрасль будет функционировать неудовлетворительно или обанкротиться. Например, если вы покупаете акции в 20 различных компаниях, это невероятно, что все 20 компаний будут функционировать неудовлетворительно или сразу обанкротятся, конечно же, если не произойдёт масштабного спада всей экономики.

Если же необходим постоянный ликвидный капитал для своих личных целей, то считаю, что целесообразным и оптимальным вариантом для инвестора будет инвестирование части своего портфеля в гос. облигации, примерно 30% от своего портфеля. Остальное всё-таки лучше держать в акция компании, так как я абсолютно убеждён, что акции в своём классическом виде (без применения левериджа) в принципе не несут риска в долгосрочной перспективе, при этом могут принести существенный доход.

Но, а инструменты срочного рынка как раз и несут в себе повышенный риск с связи применения «маржинального плеча» и это уже спекулятивный инструмент, к инвестициям отнести никак нельзя. Категорически не рекомендую применять данные инструменты.

 

 
Оставить комментарий!

Автор: Александр Категория: Личные финансы

 

Метки:

Оставить комментарий