RSS
 

Внебиржевой рынок ценных бумаг

19 Ноя

Внебиржевой рынок ценных бумагВнебиржевой рынок ценных бумаг – это площадка для участия в капиталах низко ликвидных активов.

RTS Board выступает одним из операторов внебиржевого рынка ценных бумаг в России и является крупнейшей в России электронной платформой внебиржевого рынка.

Информационная система RTS Board предназначена для индикативного котирования различных ценных бумаг, которые не обращаются на российском организованном рынке, например Московской Межбанковской Валютной Биржи. Внебиржевой рынок ценных бумаг в России не имеет определенной организованной локализации, но несмотря на это внебиржевой рынок даёт широкий спектр возможностей как профессиональным так и частным инвесторам.

Внебиржевой рынок ценных бумаг в России

Ценные бумаги Российских компаний, которые включены в перечень инструментов RTS Board, не являются публично обращаемыми на торгах фондовой биржи, поэтому  расчеты рыночной цены и рыночной капитализации по ним не проводятся. Основными секторами, представленными площадкой RTS Board являются — инструменты рынка капитала, инструменты с фиксированной доходностью, инструменты денежного рынка, а также монеты из драгоценных металлов.

Внебиржевой рынок ценных бумаг

По данным ассоциации участников финансового рынка “НП РТС”, количество ценных бумаг размещённых на внебиржевом рынке существенно превосходит количество акций фондовой секции ММВБ. Конечно, ликвидность внебиржевого рынка оставляет желать лучшего, из-за низкой ликвидности спрэды достигают 30% и даже более процентов, а может и вообще отсутствовать контрагент по нужному инструменту. Поэтому необходимо понимать, что купив актив можно “застрять” в нём надолго. С другой стороны низкая ликвидность на RTS Board при правильном подходе позволяет существенно увеличить доходность инвестиций.

При торговле акциями на внебиржевом рынке ценных бумаг RTS Board, свойственны не только большие спрэды, но и более стабильные ценовые ориентиры, которые в котировках могут не меняться достаточно продолжительное время. Поэтому к процессу торговли на RTS Board необходимо подходить именно инвестиционно, а не спекулятивно.

Одним из подходов к формированию инвестиционного портфеля на базе эмитентов RTS Board можно отнести акции с большой дивидендной доходностью, которые генерируют денежный поток в различных рыночных условиях, повышая устойчивость инвестиционного капитала. В результате высокий и достаточно прогнозируемый доход. Происходят подобные ситуации из-за нехватки доступной информации, раскрываемой эмитентом и низкого аналитического обзора со стороны участников рынка, в результате акции остаются незамеченными для большинства инвесторов, что в свою очередь и приводит к возникновению аномально высоких дивидендных доходностей по акциям. Подобные ситуации на RTS Board не единичные случаи, что и даёт отличные возможности для стратегического инвестора. Низкие мультипликаторы по высокодоходным ценным бумагам на RTS Board обусловлены теми же особенностями внебиржевого рынка (слабая ликвидность, нехватка раскрываемой информации и т.д.)

Многие компании сегодняшние голубые фишки начинали свой путь с внебиржевого рынка RTS Board, а после появления повышенного спроса по эмитенту размещалась на организованной фондовой площадке, что в свою очередь приносило колоссальные доходности держателям ценных бумаг. Поэтому внебиржевой рынок ценных бумаг можно рассматривать как ещё один подход к инвестированию — венчурные инвестиции с потенциальной неограниченной доходностью.

RTS Board

Объявленные котировки на внебиржевом рынке можно просмотреть через информационно-котировальный блок RTS Board Quote. Ассоциация “НП РТС” предоставляет платный доступ, как для профессиональных участников, так и для частных инвесторов, демо доступа на сегодняшний день, к сожалению нет.

Сделки на внебиржевом рынке проводятся в режиме переговорных сделок, поэтому чтобы купить необходимые ценные бумаги просто звоните своему брокеру и даёте торговое поручение, например на покупку, при этом необходимо указать тикер бумаги объём, цену, а также не забыть указать тип поставки. После этого брокер выставит заявку в RTS Board Quote, но как я уже говорил из-за низкой ликвидности контрагент, может так и не найтись. Можно пойти другим путём и попробовать купить через специального голосового брокера, его задача найти контрагента на необходимый вам актив и нужный объём.  Хотя сейчас крупные брокерские организации, если необходимо удовлетворить заявку инвестора, самостоятельно выходят на подобного рода голосового брокера и работают с ними, вам при этом ненужно никуда дополнительно звонить и кого-то искать. Всё что от вас потребуется заплатить комиссию за услуги голосового брокера, которая начинается от 25$ и выше в зависимости от объёма сделки.

После того как совершили сделку по ценным бумагам деньги придут на счёт через несколько дней, в зависимости от типа поставки:

  • ППП — поставка против платежа. Оплата и поставка ЦБ (ценных бумаг) происходит в один день. Стандартная поставка — 3 дня.
  • Предпоставка — начала поставляется ценная бумага, только потом происходит оплата. Стандартная поставка (3 + 2), т.е. три дня на поставку ценной бумаги и 2 дня на оплату.
  • Предоплата — сначала происходит оплата по договору, только потом происходит поставка ценной бумаги. Стандартная поставка (2+3), то есть 2 дня на оплату и 3 дня на поставку ценной бумаги.

 

Ещё пару слов о брокерах, надо понимать, что не у вcех брокеров есть доступ на внебиржевой рынок ценных бумаг. Например, мне работая со Сбербанком на фондовой площадке ММВБ, пришлось искать доступ на внебиржевой рынок через других брокеров, так как у Сбера доступа на внебиржу нет.

С точки зрения долгосрочных инвесторов внебиржевой рынок ценных бумаг RTS Board позволяет, как диверсифицировать, так и существенно увеличить свой инвестиционный портфель.

 

 
Оставить комментарий!

Автор: Александр Категория: Внебиржевой рынок

 

Метки:

Оставить комментарий